Exchange Traded Fund (ETF) SMONTAGGIO Exchange Traded Fund (ETF) Un ETF è un tipo di fondo che possiede le attività sottostanti (quote di azioni, obbligazioni, futures del petrolio. Lingotti d'oro, valuta estera, ecc) e divide la proprietà di tali attività in s lepri. La struttura del veicolo investimento effettivo (come ad esempio una società o fiduciarie) varia da paese a paese, e all'interno di un paese non ci può essere più strutture che coesistono. Gli azionisti non possiedono direttamente o avere alcuna pretesa diretta agli investimenti sottostanti del fondo, piuttosto che indirettamente possiedono tali beni. azionisti ETF hanno diritto a una quota degli utili, come ad esempio gli interessi maturati o dividendi pagati, e possono ottenere un valore residuo in caso di liquidazione del fondo. La proprietà del fondo può essere facilmente acquistato, venduto o trasferito in modo molto simile era come parti di azioni, dal momento che le azioni di ETF sono quotate in borsa pubbliche. Creazione e redenzione ETF La fornitura di azioni ETF sono regolate attraverso un meccanismo noto come creazione e della redenzione. Il processo di creationredemption comporta alcuni grandi investitori specializzati, noti come partecipanti autorizzati (AP). AP sono grandi istituzioni finanziarie con un alto grado di potere d'acquisto. come market maker che possono essere banche o società di investimento. Solo i punti di accesso possono creare o rimborso delle quote di un ETF. Quando la creazione avviene, un AP assembla il portafoglio necessaria di attività sottostanti e gira che cestino sopra al fondo in cambio di azioni ETF di nuova creazione. Allo stesso modo, per i rimborsi. AP ritornano quote di ETF al fondo e ricevono il paniere composto del portafoglio sottostante. Ogni giorno, i fondi sottostanti titoli sono comunicati al pubblico. ETF e commercianti arbitraggio. Dal momento che sia l'ETF e il paniere di attività sottostanti sono negoziabili per tutto il giorno, i commercianti approfittano di opportunità di arbitraggio momentanee, che mantiene il prezzo ETF chiuderlo suo fair value. Se un operatore può acquistare l'ETF per efficacemente meno dei titoli sottostanti. saranno comprare le quote di ETF e vendere il portafoglio sottostante, il bloccaggio del differenziale. ETF Leveraged. Alcuni ETF utilizzano ingranaggi. o leva finanziaria, attraverso l'uso di prodotti derivati per creare inverso o ETF a leva. ETF inverse traccia il ritorno opposto di quello delle attività sottostanti - per esempio l'ETF oro inversa guadagnerebbe 1 per ogni 1 calo del prezzo del metallo. ETF Leveraged cercano di ottenere un ritorno multiplo di quella del sottostante. Un oro ETF 2x guadagnerebbe 2 per ogni 1 guadagno nel prezzo del metallo. Ci può anche essere sfruttato ETF inversi come i profili 2x o 3x di ritorno negativi. I vantaggi di ETF da possedere un ETF, gli investitori ottenere la diversificazione di un fondo indicizzato, nonché la possibilità di vendere allo scoperto. acquistare a margine e l'acquisto di un minimo di un azione (non ci sono requisiti minimi di deposito). Un altro vantaggio è che i coefficienti di spesa per la maggior parte ETF sono inferiori a quelle del fondo medio reciproca. Al momento dell'acquisto e la vendita di ETF, si deve pagare la stessa commissione al broker che paga youd in qualsiasi ordine regolare. Esiste il potenziale per la tassazione favorevole sui flussi di cassa generati dalla Fondazione, dal momento che le plusvalenze da vendite all'interno del fondo non sono passati attraverso agli azionisti in quanto comunemente sono con i fondi comuni di investimento. Esempi di ETF diffusamente negoziati Uno dei più ampiamente conosciuto e scambiato ETF replica la SampP 500 Index, ed è chiamato il ragno (SPDR). e commercializza sotto il ticker SPY. L'IWM trackes l'indice Russell 2000. Il QQQ tiene traccia del Nasdaq 100. e la DIA segue il Dow Jones Industrial Average. ETF settoriali esistono quale traccia le industrie individuali come le compagnie petrolifere (OIH), società di energia (XLE), società finanziarie (XLF), REIT (IYR), il settore biotech (BBH), e così via. ETFS Commodity esistono per monitorare prezzi delle materie prime tra cui il petrolio greggio (OSU), oro (GLD), argento (SLV) e il gas naturale (UNG) tra gli altri. Esistono ETF che replicano indici di mercato azionari esteri per i mercati più sviluppati e molti emergenti, così come altri ETF che replicano i movimenti valutari worldwide. The 5 più grande d'oro ETF (GLD, IAU) L'acquisto di quote di ETF in oro è un ottimo modo per sfruttare la volatilità del mercato dei metalli preziosi senza essere direttamente coinvolto nel commercio di materie prime. In genere, questi ETF traccia una famiglia di scorte, che tutti ascesa e la caduta in base al prezzo di commodity trading dell'oro. Questi sono i 5 più grandi ETF oro di volume medio a partire dal 13 dicembre 2016. Si noti che sono stati paragonando il volume degli scambi degli ETF stessi, piuttosto che il volume delle attività in gestione. Oro Azioni SPDR (GLD) Emittente: State Street Global Advisors media Volume: 9.800.000 azioni 2016 Performance YTD: 8.81 Expense Ratio: 0.40 Precedentemente la ETF top-commerciale del mondo per volume, Oro Azioni SPDR è caduto fuori dalla top 10 negli ultimi anni. Ma la sua ancora un fondo ad alto volume con prestazioni eccellenti e un basso rapporto spesa rispetto ad altri ETF metalli preziosi. Questo exchange traded fund ha il più alto volume medio di qualsiasi oro ETF attualmente scambiato. A differenza di altri ETF su questa lista, GLD commercia in lingotti direttamente. Ogni azione ha lo scopo di monitorare il prezzo di un decimo di un'oncia d'oro. Se i prezzi delle azioni picco e oro Outperform, il gestore di questo fondo scambia blocchi di 100.000 azioni per 10.000 once d'oro. A partire dall'inizio dell'anno, questo fondo di proprietà oltre 21 milioni di once di lingotti d'oro e aveva in eccesso di 23 miliardi in gestione. iShares Gold Trust (IAU) Emittente: iShares volume medio: 8.900.000 azioni 2016 Performance YTD: 9.09 Expense Ratio: 0,25 iShares formano la sua Gold Trust ETF come un concorrente diretto per Streets Azioni Gold State ETF, e in molti modi, che ha superato l'altra fondo. IAU è il secondo in termini di volume medio, ma conduce il resto della confezione da milioni di azioni. IAU ha un rapporto estremamente basso spesa e una comprovata esperienza di prestazioni eccezionali. Come fondo statale Strade Azioni oro, iShares Gold Trust è unico in quanto detiene oro fisico piuttosto che azioni in aziende che estraggono e raffinano oro grezzo. Questo fondo ha 7,4 miliardi di patrimonio gestito, il che equivale a circa 7 milioni di once di lingotti nelle sue volte. VelocityShares 3X lungo Gold (UGLD) Emittente: Volume Credit Suisse media: 464,200 azioni 2016 Performance YTD: 16.69 Expense Ratio: 1.35 Il Triple Gold Fund VelocityShares lungo prende una posizione ottimista sul prezzo dell'oro. Dal momento che il prezzo dell'oro è salito nel 2016, e dal momento che questo è un fondo tripla a lungo progettata per amplificare i guadagni del mercato dell'oro nel suo complesso, è stato il fondo migliore rendimento in questa lista di gran lunga. (Vedi anche: ciò che spinge il prezzo dell'oro) Questo oro ETF è un fondo ideale per chi è rialzista sul costo crescente di oro. Anche se la sua un fondo moderata volumi, UGLD avuto un ottimo 2016. La sua non è come le grandi o fortemente in borsa come alcuni in questa lista, ma ha superato tutti loro nel 2016. DB Oro Double Short (DZZ) Emittente: PowerShares volume medio: 129.200 azioni 2016 performance YTD: -23,90 Expense Ratio: 0,75 il fondo DB oro Double Short adotta l'approccio opposto di UGLD. Questo fondo prende una posizione aggressiva breve sul prezzo dell'oro. Come tale, essa ha avuto un momento difficile girare un profitto in un mercato thats di più visto un aumento lento senza troppe cadute improvvise fondi a breve si basano su per fare soldi. Indipendentemente dalla sua 2.016 prestazioni, DZZ è un moderato volume di fondi questo è progettato per offrire buoni rendimenti, come il prezzo dell'oro scende. Se youre un investitore whos contando sul costo di un precipitare oncia troy, questo fondo è una buona scelta. Vaneck Merk Gold Trust (OUNZ) Emittente: Volume Merk Fondi medio: 98.500 azioni 2016 Performance YTD: 8.94 Expense Ratio: 0,40 OUNZ è un tradizionale, se piccolo, oro ETF. Il fondo goduto di buone prestazioni nel 2016, e anche se si pretende molto avere la quantità di patrimonio gestito che i fondi più grandi fanno, è stato in grado di trasformare un profitto attraverso intelligente investire. Un altro fondo moderata volumi, OUNZ è ancora il quinto oro ETF on the Street. A poco più di 152 milioni nel fondo, la sua ha una discreta quantità di asset in gestione. Il suo set in un modo questo è paragonabile ai fondi iShares Gold Trust e condivide oro SPDR, ma la sua dimensione più piccola rende OUNZ meno in grado di approfittare delle fluttuazioni dei prezzi favorevoli. (Vedi anche: Qual è il rapporto tra oro e oro ETF)
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